biwei必威体育

黑色聚焦(十三):黑色暴跌之後能否迎來暴漲?

發表日期:2022-06-23 18:02:21 biwei必威体育

本期討論的三個話題:

1、全國多城推出“房票政策”,對房地產市場有何影響?

2、鋼廠檢修減產知多少?

3、鐵礦石的港存拐點到了嗎?

今天的直播間邀請了三位嘉賓:弘則研究宏觀研究員高昕,建龍鋼鐵控股有限公司市場分析主任管理師牟世勇,上海盛和國際貿易有限公司(亞新鋼鐵集團)研究總監秦瀚迪。

對於第一個問題,高老師闡述到,近期出台的房地產政策中都提到了房票政策,最少20個城市都提出這個政策。房票推出的目的是為市場去庫存,提振市場信心。這一政策後期能不能真正啟動房地產市場的需求,是存疑的,主要原因在於資金方麵的問題。從目前來看,各個地產商及其一些相關聯企業的資金預期偏緊,所以對於後期地產這一塊的啟動需要持續關注。

關於第二個問題,秦瀚迪秦總表達了自己的看法。鋼廠檢修、減產的影響量較小,主要集中在虧損較大的內陸廠家,影響量在4.4萬噸。通過調研,秦總認為在6月底至7月中旬,整體減產檢修擴大的可能性較大,會發生集中性檢修。目前利潤情況不好,個別鋼廠已經虧了600多,對後期市場偏謹慎,還是要走一步看一步,需要繼續跟蹤市場變動的情況。

同時,牟總認為讓鋼廠主動減產,這個過程相對較長,鋼廠在麵臨虧損的情況下,不會立刻選擇停產,會選擇降低鐵礦石入爐品位,降低產量,鋼材價格會走低。被動減產、限產可以快速降低鐵水產量,被動減產、限產一般發生在每年的四季度。對於鋼廠最近會不會減產,牟總表示,如果在利潤很低的情況下,市場上是希望出台減產、限產政策的。減產後鋼廠會有一定利潤,但是在穩經濟的政策下利潤不會像以前那樣高,在需求不高的情況下減產反而會造成原材料的下跌。

最後一個問題,秦總表示目前港口庫存的拐點已經到了,後期是一個高發運高到港的情況,廢鋼的供應也出現了改善,在海外供應不是問題的情況下,預計在7月首周開始,港口庫存會出現加速累積狀態,很有可能出現鋼廠主動出售自己的長協的狀態。另外,張豐睿表示根據betway88必威 統計的全國48港到港數據來看,截止到6月22日,6月份整體鐵礦石到港量是6434萬噸,同比去年同期增長1%,供應端處於一個逐步增加的過程。同時據betway88必威 的統計,去年6月23日當周的庫存為1.09億噸,之後庫存持續增長,直至今年2月23日庫存達到了1.46億噸。從現在的時間點及目前市場表現來看,一是因為鐵礦石發運在持續增加到港量會逐步好轉,二是鋼廠檢修增加去庫減少,所以可以看出庫存的拐點將至。

相關閱讀