biwei必威体育

蘭格視點:7月11日鋼鐵行業概覽

發表日期:2022-07-11 17:16:00 biwei必威体育

【熱點概覽】

下半年中國經濟展望:投資引領複蘇 出口韌性強勁

受疫情衝擊嚴重的二季度已經過去。隨著各地疫情得到有效控製,國家穩增長一攬子政策出台,各項經濟活動逐漸回歸正軌,複蘇逐月加快。

展望下半年,分析機構認為中國經濟將呈現恢複性上升,三、四季度GDP增速將企穩反彈,全年來看有望呈現“對勾型”走勢。

從上半年“三駕馬車”的表現來看,投資增長較為平穩,成為托底經濟的重要力量。下半年,投資有望繼續扛起“穩增長”大旗。

從政策層麵來看,中央財經委員會第十一次會議明確“全麵加強基礎設施建設”,並提出“適度超前”。國務院印發的《紮實穩住經濟的一攬子政策措施》提出,加快今年已下達的3.45萬億元專項債券發行使用進度,“在6月底前基本發行完畢,力爭在8月底前基本使用完畢”;並且“適當擴大專項債券支持領域,優先考慮將新型基礎設施、新能源項目等納入支持範圍。”

多項指標創紀錄 鐵路貨運發送量持續高位運行

近日,中國國家鐵路集團有限公司發布數據顯示,今年1月份至6月份,國家鐵路貨物發送量持續保持高位運行,累計發送19.46億噸,同比增加1.02億噸、增長5.5%,日均貨物發送量等多項指標創造曆史紀錄。

能夠取得這樣的成績,離不開連創曆史新高的鐵路貨運供給能力。今年以來,鐵路投資保持穩定,鄭渝高鐵襄萬段、濟鄭高鐵濮鄭段、和若鐵路、北京豐台站等新線新站開通運營,鐵路客貨運能力均有較大提升。鐵路部門發揮全國鐵路“一張網”和集中統一調度指揮的優勢,統籌運用線路、機車、車輛資源,充分運用配合防疫部分客車停開釋放出的運輸能力,深入開展貨運增量大會戰攻堅戰,最大限度擴充鐵路貨運能力,暢通國民經濟大動脈,為穩住經濟大盤、助力複工達產提供充足鐵路運力。1月份至6月份,國家鐵路日均裝車完成17.8萬車,同比增加1萬車、增長5.9%,單日貨物發送量、貨運周轉量、裝車數、卸車數等多項指標屢次刷新曆史紀錄。

 

6月新能源乘用車批發銷量增141.4% 17部門聯手鞏固汽車消費回穩態勢

乘聯會日前發布的數據顯示,6月我國乘用車市場零售達194.3萬輛,同比增長22.6%,環比增長43.5%,6月零售環比增速處於近6年同期曆史最高值,穩產保供舉措逐步顯現效果。

作為國民經濟重要的戰略性、支柱性產業,汽車產業是穩增長、促消費的重要領域。近日,商務部等17部門聯合發布了《關於搞活汽車流通 擴大汽車消費的若幹措施》(下稱《措施》),聚焦支持新能源汽車購買使用、活躍二手車市場、促進汽車更新消費、支持汽車平行進口、優化汽車使用環境、豐富汽車金融服務等,提出了6個方麵、12條政策措施。

商務部相關負責人表示,隨著疫情得到有效控製和各項政策措施發力見效,汽車消費將持續回穩複蘇,下半年汽車消費有望實現較快增長,為穩定宏觀經濟大盤發揮積極作用。

【鋼鐵行業】

河北168家鋼企虧損 全國僅15%的鋼企盈利

河北省統計局近日公布的《2022年5月份全省分行業規模以上工業主要經濟效益指標》顯示,黑色金屬冶煉和壓延加工業168家企業虧損,虧損額達65.6億元,同比增加568.6%。

另外,河北省5月粗鋼產量2223.4萬噸,同比增加7.5%,1-5月9058.9萬噸,同比下降12.1%。

全國247家鋼鐵企業盈利率由今年3月的83.55%大降至6月下旬的15.15%,下降近70個百分點。

7月8日,中國鋼鐵工業協會召開二季度部分鋼鐵企業經濟運行座談視頻會議,中鋼協給出的判斷是雖然目前市場的主要問題出在鋼鐵需求側,但現實解決方案在鋼鐵供給側。鋼鐵企業對市場要有理性的判斷、現實的選擇、積極的應對,要以滿足用戶需求為目的、以供需平衡為原則,按市場需要合理安排生產計劃,反對無視需求變化盲目生產。

歐洲財團大舉投資氫生產的綠色鋼鐵

 

 

周四一個財團宣布其目標是領導氫綠色鋼鐵市場,計劃籌集22億歐元(23億美元)的投資。

GravitHy由EIT InnoEnergy、Engie New Ventures、Plug、FORVIA、GROUPE IDEC組成,計劃從2027年起每年使用綠色氫氣生產200萬噸直接還原鐵(DRI),以支持對零碳鋼的需求。

該公司表示,計劃從2024年起在法國濱海Fos建造第一座工廠,投資22億歐元(23億美元),生產的直接還原鐵預計將在現場用作綠鋼原料,或作為熱壓鐵(HBI)在全球交易。

據GravitHy稱,希望該合資企業將為歐洲“適合55歲”的一攬子計劃做出貢獻,該計劃旨在對難以減排的行業進行脫碳,鋼鐵行業占全球能源需求的8%,使其成為最大的碳排放行業之一。

水效提升 鋼鐵怎麼辦

《工業水效提升行動計劃》提出“到2025年,鋼鐵行業噸鋼取水量下降10%”,並從強化創新應用,加快節水技術推廣;強化改造升級,提升重點行業水效;強化開源節流,優化工業用水結構;強化對標達標,完善節水標準體係;強化以水定產,推動產業適水發展;強化數字賦能,提升管理服務能力等6方麵實現工業水資源節約集約循環利用,促進提升工業用水效率和效益,推動經濟社會高質量發展。

我國粗鋼產量占全球50%以上,是鋼鐵工業大國。統計顯示,鋼鐵行業在工業行業中新水量約占6%,用水量約占近20%,排水量約占5%。“十三五”期間,我國噸鋼取水量累計下降28.3%,2021年重點鋼鐵企業平均噸鋼取水量2.5m3,水重複利用率達98%,用水效率處於國際先進水平。

 

 

【鋼市綜述】今日國內鋼市弱勢運行。鋼坯價格跌、建材市場大幅下降、冷軋價格普遍下調、熱卷價格大幅下調、優特鋼價格大幅下跌、無縫管價格大幅下跌、型材市場寬幅下挫、帶鋼價格主流下行、中厚板價格連續走低、塗鍍價格下跌運行,各種鋼材品種具體行情變動依次概述如下:  

 

鋼坯:

今日唐山遷安普方坯出廠執行3760元含稅,較昨日降60,較上周五降160;秦皇島盧龍地區普方坯執行3760元含稅出廠,較昨日降40,較上周五降170。唐山本地貿易商,倉儲現貨主流報價在3780-3830元含稅,少量成交。華東市場主流報價降至3950-3970元含稅。截至今晨8:00唐山豐潤三家倉庫鋼坯庫存總量約96.4萬噸,單日入庫總量1.4萬噸,出庫總量0.71萬噸;庫存總量較上月同期增35.37萬噸。

終端需求持續低迷使得市場信心脆弱,上周五期貨夜盤暴跌,周末全國範圍內鋼坯價格寬幅下調,鋼廠成本倒掛幅度擴大。目前唐山鋼坯累庫仍在繼續,鋼廠減產落地情況及下遊需求恢複進度將主導後期市場走勢。短期仍需關注局部疫情對市場可能帶來的影響。

建築鋼材:

7月11日國內建築鋼材市場價大幅下降;主導市場,北京、杭州、廣州、天津大幅下降。據biwei必威体育 雲商平台監測數據顯示,國內重點城市Ф6.0mm高線平均價格為4629元,較上一交易日降98元;國內重點城市Ф25mm三級螺紋鋼平均價格4142元,較上一交易日降97元。主導城市方麵:北京高線(6mm)4940元,降100元;三級螺紋鋼(25mm)主流規格4040元,降100元;上海市場高線4790元,降150元;三級螺紋鋼4060元,降150元。

 

今日開市,市場價格大幅下降。據了解,北京今日市場價下降,螺紋主流價格在4020元,10家大戶出貨量合計4800噸。今日杭州建材主流資源市場價下降,中天報4080元。據betway88必威 統計,7月11日杭州12家建材貿易商合計出貨21350噸,較上個交易日增加4450噸,需求尚可。今日廣州市場主流價格下降。目前一線資源主流價格韶湘粵4280-4300元,柳萬4250-4270元,河鋼西林4210-4230元。綜合上述分析,預計7月12日市場行情或震蕩趨弱。

冷軋:

7月11日國內冷軋市場價格普遍下調,市場成交清淡。據biwei必威体育 雲商平台監測統計,國內1m冷卷均價4628元,較上一個工作交易日價格下調119元。上海1.0mm冷軋板卷價格4520元,廣州1.0mm冷軋板卷價格4500元,天津1.0mm冷軋板卷價格4440元。

 

全國冷軋板卷市場價格普遍下調,熱卷黑色係期貨低位震蕩。華北地區天津市場價格下調190元,據貿易商反饋,今日早盤盤麵大跌,現貨價格緊跟著大幅下調,但低價並未使市場成交有所好轉,終端買漲不買跌心態明顯,中小戶出貨不足百噸,存在部分商戶零成交現象。華南地區樂從冷軋板卷市場價格下調150元,7月份以來多高溫多雨天氣,下遊接單情況較差,市場貿易商出貨困難,對後市多持謹慎觀望心態。綜合來看,預計明日國內冷軋板卷價格或將趨弱運行。

熱卷:

7月11日,現熱軋5.5mm國內主導城市價格:天津4000元/噸、上海4070元/噸、樂從4020元/噸,武漢4070元/噸,成都4290元/噸。

周初開市,國內熱卷市場普遍呈現大幅下調走勢,早盤市場期貨主力延續暴跌態勢,受此帶動,各地一次報價下調幅度在100-170元之間,截至發稿,因下遊剛需釋放不足,部分地區有二次追降操作。從市場反饋情況來看,如重點地區唐山、天津、上海、樂從等地反映較快,早盤率先下調價格,帶動周邊各區域跟隨調整,基於當前行情終端市場觀望情緒加重,剛需釋放基本呈停滯狀態,追蹤成交情況也顯示,投機需求明顯縮減,市場心態偏弱。至於後期看法,考慮到期貨市場仍未探底,價格重心或將繼續下移,因此預計明日國內熱卷市場價格或維持下行通道。

優特鋼:

7月11日國內優特鋼市場價格大幅下跌。據biwei必威体育 雲商平台監測數據顯示,國內重點城市,45#碳結鋼85mm平均報價4667元,40Cr合結鋼85mm平均報價4916元,較上個交易日價格跌65元。

鋼廠方麵:今日淮鋼、中天、濰鋼、杭鋼對優特鋼出廠下調200元,沙鋼永興對優特鋼出廠下調100元,河南濟源對優特鋼出廠下調150元,衢州元立對優特鋼出廠下調300元,山東廣富對圓鋼出廠下調100元,新興鑄管對圓鋼出廠下調80元,沙鋼永興計劃外價格下調60元,還有部分鋼廠暫未出價,預計也是以下調為主。

市場方麵:今日優特鋼市價大幅下跌。山東地區主流報價4150-4600元。江浙地區主流報價4440-4500元。中南地區鄭州濟源鋼鐵報價4900元。華北地區主流報價4660-4720元。東北地區主流報價4410-4530元。西南地區主流報價4500-4550元。

綜合來看,今日國內優特鋼市場價格大幅下跌。目前下遊企業進度依舊不溫不火,表現一般偏弱,資金麵偏緊,鋼廠受利潤影響,停產檢修增多,鋼市供需雙弱。資本市場震蕩運行,市場心態偏謹慎,多采用快進快出模式降低風險。在淡季影響下,需求釋放不足,下遊企業出貨困難,均出現不同程度的虧損現象,因此采買情緒多顯謹慎。今日早盤期貨弱勢下行,短期內需求弱勢情況難改,價格上漲動力不足。預計明日國內優特鋼市場價格將會繼續以下跌為主。

無縫管:

11日國內無縫管市場價格大幅下跌,跌幅50-100元。上遊管坯:新天鋼出廠下調170元報4200元,文豐出廠下調200元報4250元,東方出廠下調50元報4590元。當前上遊管坯南北方價差擴大至390元,而北方熱軋管坯資源緊張,因此北材南下的量不多。山東主流民營管廠無縫管出廠價格下調30-200元,據biwei必威体育 雲商數據平台監測顯示:截至11日國內十大主導城市中等連軋無縫管市場均價6009元,較上個交易日跌23元。周末期間方坯出廠價格跌至3820元,今日期螺價格觸及4000元一下,且有進一步下跌的可能,同時無縫管需求持續偏弱,致使無縫管廠大幅下調價格,市場也緊跟下調。同時按照即期成本計算管廠仍有下跌空間,因此預計明天無縫管市場價格或將進一步下行。


型材:

7月11日國內型材價格寬幅下挫,北方部分地區型材市場報價降幅百元以上,鋼廠方麵,首鋼長治H型鋼周末累降100元,鞍山寶得成材出廠價格累降80元,晉南鋼鐵型材出廠價格累降110元,成本端支撐再次下移,型材市場報價探年內新低,市場各主體心態不穩,今日期螺持綠弱勢運行,一度跌破4000點後小幅回調,整體圍繞支撐位徘徊,需求端多躊躇觀望,且終端需求並無明顯恢複,現貨市場頹勢明顯,部分場內貿易商反饋成交有可議價空間,然實際出貨並未有明顯改善,下遊商戶仍以剛需采貨為主,成交慘淡。另一方麵,目前國內個別區域疫情再起,局部省市高溫暴雨影響終端工地開工,綜上所述,預計明日型材價格穩中趨弱運行。

據蘭格雲商平台監測數據顯示:國內重點中心城市25#工字鋼的平均價格是4537元,較上一交易日價格降72元;25#槽鋼平均價格是4750元,較上一交易日價格降72元;5#角鋼平均價格是4528元,與上一交易日價格降77元;200*200H型鋼平均價格是4347元,較上一交易日價格降86元。

中厚板:

7月11日國內中厚板市場價格連續走低,主流行情不佳。據蘭格雲商平台監測數據顯示,國內重點城市16-25mm普板平均價格為4435元,較上個成交日下調93元,較上周同期下調122元,較上月同期下調631元。現主導城市方麵,邯鄲4320元(噸價,下同),上海4460元,天津4300元,廣州4390元,西安4450元,武漢4490元,成都4720元。鋼廠鎖價方麵部分下調,普陽4410元,敬業4410元,天鋼4320元,華偉4390元。

今日開市,國內中板價格重心下移,商家出貨量明顯減弱,市場心態偏淡。截止收盤,期貨各主力市場大幅下行,現貨隨期貨連續下調,中厚板市場交易偏弱,商家報價持續走低,下遊心裏預期較低,持續壓低價格,現貨價目前邯鄲報4320元、天津報4300元、樂從報4390元,較上個交易日價格大幅下滑。據商家反饋,主流行情不佳,北方市場價格大幅下滑,降幅在100-160元,商家接單量較少;南方市場全天持續下調,累計降幅較大,在80-120元,下遊對市場觀望情緒明顯,接單量大幅減少。近期市場悲觀情緒明顯,期貨市場大幅下行,業者悲觀情緒明顯,市場行情整體偏弱,外加鋼廠供應持續高位,貿易企業庫存較大,市場利空因素疊加,行情維持弱勢。南北市場價差擴大,今日在90-210元不等,北方市場價格下滑幅度高於南方,南方壓力增加。預計短期國內中厚板市場震蕩走弱。

帶鋼:

據biwei必威体育 雲商平台監測數據顯示:唐山小窄帶首唐寶生、國義等主流廠家報價較昨日下調,市場交投氛圍清淡,截至發稿首唐寶生報4040元,355係主流較昨日價格下行,其中唐山東海報3940元。華東地區,無錫熱軋帶鋼(2.5*355mm)中天4100元,較上周五降160元,華南地區,樂從熱軋帶鋼2.5*(232-355)德龍4130元,較上周五降150元。

華北熱帶市場主流下行。早盤唐山市場小窄帶價格下調,成交氛圍清淡,下調幅度30-50元。近日期貨持續寬幅下挫,商貿低價出貨意願較低,市場回歸震蕩期,市場悲觀情緒蔓延,然考慮目前鋼廠成本倒掛,下行空間有限。華東熱帶市場弱勢運行。據貿易商方麵了解到,物流受疫情影響有限,然需求端偏弱情況仍存,商貿采購積極性偏低。需求端難以恢複,價格上漲動力不足,加之周末兩天方坯價格寬幅下挫,預計明日國內帶鋼市場價格或將延續弱勢盤整格局。

塗鍍:

7月11日國內塗鍍市場價格下跌運行。據biwei必威体育 雲商平台監測數據顯示:現國內重點城市1.0mm鍍鋅板平均價格5196元,較上一個交易日相比價格降84元;現國內重點城市0.47mm彩塗板平均價格6935元,較上一個交易日價格降28元。

 

今日國內塗鍍價格下跌運行。熱卷黑色係期貨走勢不佳,民營鋼廠鍍鋅價格累跌50-130元,其中民營鋼廠代表:兆建4800元,東恒4680元。據貿易商反饋,華北天津地區鍍鋅資源逐步到貨,其中一半以上為6月資源,累庫現象明顯。商家操作多降價出貨為主,市場成交始終清淡,中小戶成交難以突破百噸。華東地區疫情反複,目前下遊客戶多按需采購,再加上近期市場處於跌價階段,在“買漲不買跌”的心態影響下,市場商家整體出貨節奏放緩。整體來看,預計明日國內塗鍍板卷價格盤整運行。

[爐料動態]今日爐料市場弱勢運行。鐵礦石市場以跌為主;廢鋼市場普遍下調;生鐵市場普遍下跌;焦炭市場暫穩運行。據biwei必威体育 雲商平台監測數據顯示具體情況如下:

 

鐵礦石:7月11日鐵礦石市場以跌為主。據biwei必威体育 雲商平台監測數據顯示,唐山地區66%酸粉濕基不含稅主流市場價格為735-745元,較上一工作日跌15元;建平地區65%-66%酸粉濕基不含稅市場價格為675-685元,較上一工作日跌10元;淄博地區65%-66%酸性幹基含稅現金市場價格為1005-1015元,較上一工作日跌40元。進口礦外盤市場61.5%澳粉參考價112.5-113美元,較上一工作日跌1.15美元。青島港61.5%PB粉參考價格為790元,較上一工作日跌30元。61%麥克粉參考價格為760元,較上一工作日跌35元。天津港61.5%PB粉參考價格為800元,較上一工作日跌25元;超特粉參考價格670元,較上一工作日跌25元。國產礦方麵,受周末鋼坯、鋼材價格大幅下跌影響,今日國產礦市場整體下行。河北地區礦選廠商心態受挫,多持貨觀望,買方采購積極性不高,市場供需兩弱,交投氛圍冷清。其他地區市場低迷情緒延續,山東地區金嶺、萊蕪等大型礦山下調出廠價格,導致該地區市場價格跟跌,跌幅與其他地區相比較大;礦選廠商多處於停產檢修狀態,買方不敢輕易采買,市場詢盤情況較少,大多數地區處於無價無市狀態。進口礦方麵,鐵礦石期貨周五夜盤跳水之後,今早開盤後繼續下探,加上周末鋼坯價格累跌150元,使得礦商心態普遍悲觀,市場交投情緒較差,港口幾無成交。鋼廠詢盤一般,仍以少量按需采購為主。目前進口礦港口庫存開始小幅累庫,加上鋼廠檢修增加,鐵礦石需求或受限,加上貿易商報價普遍隨行就市,對後期市場持悲觀看法,挺價支撐不足,綜上預計7月12日國內鐵礦石市場低位運行。

廢鋼:7月11日國內廢鋼市場普遍下調。betway88必威 廢鋼流通基準價格指數2758跌90:其中重廢品種綜合基準價格指數為2744跌88,破碎料品種綜合基準價格指數為2771跌91。唐山地區重廢市場報價在2860元,較上一個交易日下調120元;淄博地區重廢市場報價在2680元,較上一個交易日下調100元;上海地區重廢市場報價在2690元,較上一個交易日下調120元;江陰地區重廢市場報價在2760元,較上一個交易日下調80元;遼陽地區重廢市場報價在2865元,較上一個交易日下調80元;重慶地區重廢市場報價在2770元,較上一個交易日下調80元。

今日廢鋼價格寬幅下調。鋼廠方麵:上周末黑色係期貨打破暫穩局麵,鋼材的銷量及價格出現大幅下跌。在目前承壓生產情況下,大部門鋼企選擇減產檢修以免累庫,對廢鋼等原料的需求減緩。庫存目前處於低位。市場方麵:上周五前廢鋼有可能止跌持穩。商家多以觀望維穩收貨,盼漲情緒高。隨著周一廢鋼價格下壓,市場信心更加難以提振。基地出貨放緩。綜合分析,短期內廢鋼市場偏弱運行。

生鐵:7月11日國內生鐵市場普遍下跌。據biwei必威体育 雲商平台監測數據顯示,煉鋼生鐵(L10):唐山地區報3600元,比上一交易日爹50元;翼城地區報3570元,比上一交易日跌50元;臨沂地區報3700元,比上一交易日跌100元。鑄造生鐵(Z18):翼城地區報4000元,比上一交易日跌50元;徐州地區報4250元,比上一交易日跌50元;淄博地區報4050元,比上一交易日跌50元。球墨鑄鐵(Q12):翼城地區報4050元,比上一交易日跌50元;徐州地區報4250元,比上一交易日跌50元;臨沂地區報4100元,比上一交易日跌50元。今日國內生鐵市場普遍下跌,個別品種跌幅較大,成交整體成交情況欠佳。據了解,本輪價格下調主要原因是受周末鋼坯、鋼材價格持續下跌所影響,加上黑色係期貨全麵大幅下行,且生鐵成本內支撐作用較弱,故今日報價普遍下調。目前終端需求持續低迷,鋼廠多停采煉鋼生鐵,市場成交寥寥,鐵廠出貨不暢,議價空間較大;鑄造生鐵、球墨鑄鐵方麵,鑄造廠開工率不高,多以剛需少量采購為主,市場交投氣氛清淡,鐵廠庫存壓力偏大。現階段鐵礦石市場走勢偏弱、廢鋼盤整,焦炭跌後暫穩,鐵廠多數處於虧損狀態,在庫存與資金的壓力下,又有少數鐵廠有停產計劃,導致商家心態偏弱,綜上預計7月12日國內生鐵市場弱勢難改。

焦炭:7月11日國內焦炭市場暫穩運行。據biwei必威体育 雲商平台監測數據顯示:河北邯鄲地區準一級冶金焦3170元,比上一交易日持平。邢台地區準一級冶金焦報3200元,比上一交易日持平。唐山地區準一級冶金焦3000元,比上一交易日持平。山西臨汾地區準一級冶金焦2850元,比上一交易日持平。黑龍江七台河地區二級冶金焦出廠含稅價2710元,比上一交易日持平。臨沂地區準一級冶金焦出廠含稅價3300元,比上一交易日持平。今日國內焦炭市場暫穩運行。原料方麵,今日俄羅斯、加拿大進口煉焦煤價格下降,疊加國內焦企減少煉焦煤采購,市場投交氛圍低迷,使煉焦煤價格偏弱運行,產地煉焦煤價格有下跌預期,對焦炭價格支撐將會轉弱。供應方麵,焦企虧損嚴重,加大限產力度,放緩出貨節奏,部分企業有小幅累庫,市場心態十分低迷。需求方麵,今日成材價格下跌,鋼廠普遍虧損,高爐檢修範圍擴大,鐵水產量下降,對焦炭需求進一步下跌,以按需采購為主,鋼廠焦炭庫存低位運行。預計短時間內焦價繼續偏弱。

蘭格雲商-betway88必威 爐料部製作

 

鋼廠調價:11日內蒙大安建築鋼材出廠價格下調300元;11日包頭亞新建築鋼材出廠價格下調100元;11日河北鑫達對北京建築鋼材指導價降40元;11日首鋼水鋼建材出廠價格下調50元;11日江蘇镔鑫建築鋼材出廠價格下調50-60元;11日唐山東華建築鋼材出廠價格下調50元;

 

鋼廠動態:吳鋼不鏽鋼拉絲深加工項目擬7月底試生產;多家鋼鐵央企數字化轉型戰略一覽;鞍鋼集團提質增效專項行動紮實穩步推進;

 

【“Lgmi”字樣的文章版權均屬betway88必威 (www.lgmi.com),未經授權,不得轉載使用。轉載須注明轉自www.lgmi.com】

相關閱讀