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蘭格研究:海外需求疲軟 鋼材出口或繼續回落

發表日期:2022-07-13 17:11:14 biwei必威体育

海關總署發布數據顯示,2022年6月份,我國出口鋼材755.7萬噸,同比增長17.0%;1-6月份累計出口鋼材3346.1萬噸,同比下降10.5%。6月份,我國進口鋼材79.1萬噸,同比下降36.8%;1-6月累計進口鋼材577.1萬噸,同比下降21.5%(詳見圖1)。

圖1 2018-2022年月度鋼材進出口走勢

鋼材出口小幅回落、進口低位收縮

由於前期內外價差較大,鋼鐵企業出口簽單情況較好,6月份,鋼材出口量仍在高位,環比略有收縮,較5月份減少20.2萬噸,降幅2.6%。進口方麵,國內需求依然偏弱,6月份我國鋼材進口量繼續收縮,環比5月份減少1.5萬噸,單月進口量再創多年來的新低。

今年上半年,我國鋼材出口和進口呈現同步收縮的局麵,與去年同期相比均有一定減量,鋼材淨出口2769.0萬噸,同比下降7.7%。出口結構方麵,仍以板材為主,1-5月份,板材出口1749萬噸,占全部鋼材出口的比重為67.5%,棒材占比為10.2%,角鋼及型鋼占比為4.8%,線材占比為3.2%。

全球經濟麵臨下行壓力

據中國物流與采購聯合會發布,2022年6月份全球製造業PMI為52.3%,較上月下降1.2個百分點,沒有延續上月的上升趨勢,且創出年內新低,全球製造業增速放緩速度加快。分區域看,6月份,亞洲製造業PMI較上月微幅上升,歐洲、美洲和非洲製造業PMI較上月均有不同程度下降,降幅均在2個百分點左右。海外兩大主要經濟體美國和歐洲的製造業PMI雙雙回落,是全球經濟複蘇穩定性趨弱的主要因素。

全球經濟麵臨增長放緩和通貨膨脹的雙重壓力,世界銀行警示滯脹風險加大。美聯儲仍以控製通脹為主要目標,已連續加息三次,7月份預計繼續加息75個基點,主要機構普遍認為美國經濟衰退風險上升;歐洲經濟陷入滯脹,歐洲央行即將開啟緊縮政策,經濟衰退可能隻是時間問題。

鋼材市場供需同步走弱

全球經濟增長放緩,海外央行加息深入,鋼材需求疲軟。在供應方麵,據世界鋼鐵協會統計,2022年5月份,全球粗鋼產量為1.695億噸,同比下降3.5%,中國產量同比下降3.5%,中國以外地區產量保持小幅下降的趨勢,其中,俄羅斯和其他獨聯體國家+烏克蘭的粗鋼產量降幅依然較大。由於鋼鐵產品需求低迷以及成本擠壓,海外多國鋼廠開始減產,預計6月份全球粗鋼產量仍呈下降態勢。整體來看,全球鋼材市場呈現供需雙弱的格局。

鋼鐵業出口訂單在收縮區間有所回升

6月份,海外鋼材需求不佳,主要出口國大幅下調鋼材出口報價。進入7月份,需求持續轉弱疊加大宗商品價格普遍調整,各國鋼材出口報價繼續下調,biwei必威体育 雲商平台監測數據顯示,2022年7月13日,印度、土耳其、獨聯體和中國熱軋卷板出口報價(FOB)分別為640美元/噸、700美元/噸、610美元/噸和623美元/噸,均較6月底有所下跌。

目前,主要出口國的熱軋板卷價差不大,獨聯體出口報價已經下穿我國報價,我國出口價格優勢減弱,由於國內鋼材市場供強需弱,企業出口動力有所增強,中物聯鋼鐵物流專業委員會數據顯示,2022年6月,鋼鐵業新出口訂單指數為47.1%,較上月回升6.2個百分點,但仍處於收縮區間。

圖2 2020-2022年各月熱軋卷板出口價格(FOB)對比

鋼材出口或繼續回落

烏克蘭危機導致內外價差階段性擴大,對我國鋼材出口形成一定刺激,上半年鋼材出口同比有一定減量,但降幅不大。目前全球經濟下行壓力顯現,海外鋼材市場供需同步走弱,價格明顯回落,國內鋼材價格優勢已不明顯,我國鋼鐵業新出口訂單仍在收縮區間,下半年鋼材出口可能繼續回落。

上半年我國鋼材進口量同比下降較為明顯,且近三個月進口量持續收縮。由於海外需求轉弱,鋼材報價下調,而下半年國內經濟預期回暖,下遊生產將進一步恢複,鋼材進口或低位有所回升。(biwei必威体育 研究中心王靜原創文章,轉載務必注明出處)

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